大和中燃受惠东北用量增 升价至31.6元

作者: 时间:2020-06-29X生活化470人已围观

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大和 中国燃气(00384)

评级:持有 -> 跑赢大市

目标价:29.95元 -> 31.6元 (较前收市价29.55元有7%潜在升幅)

大和发表报告,内地东北政府支持燃气发展,料天然气用量将攀升,中燃有望受惠。

报告指出,大和与黑龙江政府官员会面,并重申未来十年推动天然气发展,政府目标是黑龙江、吉林和辽宁增加天然气用量,由去年的142亿立方米,大褔增至2030年的386亿立方米,中燃于该区市佔率超过五成,无疑将会受惠。

大和又指,随着俄罗斯供应将在今年12月开通,中燃计划将东北售气量由2018年的20亿立方米,增加到2030年的201亿立方米。

该行亦称,于河北期间与当地铝厂见面,现时气价成本比电价低,虽然气价仍比煤价高,但幅度只得10%,但依然有竞争能力。

大和提升中燃在河北供气量及接驳费假设,并故调高2021和2022年盈利预测1至2%,并将评级由「持有」升至「跑赢大市」,目标价也由29.95元升至31.6元。

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